ACCA财经词汇学习是非常关键的，是学习ACCA课程的基础。今日学习Capital asset pricing model资本性资产计价模型的相关内容。戳：“各科必背定义+历年真题中文解析+20年习题册（PDF版）” 
r=一项资产或证券的期望收益率
rf=无风险收益率
rm=证券组合投资收益率
β=贝塔风险（系统风险）系数
这个公式说明：贝塔风险（系统风险）系数越大，投资人要求或期望的投资收益率就越高。
Capital asset pricing model资本资产定价模型的性质是什么？
1.任何风险性资产的预期报酬率=无风险利率+资产风险溢酬。
2.资产风险溢酬=风险的价格×风险的数量
3.风险的数量 = β(SML的斜率)。
4.风险的价格 = E(Rm) ? Rf
5.证券市场线(SML)的斜率等于市场风险贴水，当投资人的风险规避程度愈高，则SML的斜率愈大，证券的风险溢酬就愈大，证券的要求报酬率也愈高。
6.当证券的系统性风险(用β来衡量)相同，则两者之要求报酬率亦相同，证券之单一价格法则。